橡塑行业网

微信扫一扫

微信小程序
天下好货一手掌握

扫一扫关注

扫一扫微信关注
天下好货一手掌握

权世界,塑料,波段平仓中线继续持仓

   2021-06-25 367
导读

前期我们提示了塑料期货中线做多的策略,那么当前如何看待呢?如上图所示,塑料下跌至OP=7575后果然止跌后大幅回升,当前上方面临F3=8171的压力位置,在此短期受阻的可能性较大。不过,基于我们中期看涨的策略,这里

前期我们提示了塑料期货中线做多的策略,那么当前如何看待呢?

如上图所示,塑料下跌至OP=7575后果然止跌后大幅回升,当前上方面临F3=8171的压力位置,在此短期受阻的可能性较大。不过,基于我们中期看涨的策略,这里出现回落后后期还将继续攀升为主。所以,对于塑料的多头而言,波段平仓中线继续持仓;

对于塑料我们唯一的遗憾是当时忘记买期权了,即使这里期权的IV有所回落,自我们做多塑料期货的当日算起,买入当时的平值期权的话,当前收益也翻倍了。这恐怕是唯一的遗憾。从期权的情况来看,中期依然看涨塑料。期权分析参考图表如下

塑料期权未平仓量PCR

注:PCR(Put/Call Ratio, 看跌/看涨比率)表示对应的看跌期权与看涨期权的比值。在成熟的金融市场通常被用于市场情绪测度及标的走势预测。图中展示的是未平仓的PCR。在数值上具有很高的稳定性,短期之内的变动很小,这就使其善于捕捉长期的趋势性变化,而难以反映短期的情绪波动及风格转换。

波动率预测核心工具——波动率锥

各期限实际波动率的按照历史极大、极小及中间分位数连线形成的锥体,长期来看隐含波动率和历史波动率高度相关且相近,所以在隐波历史不够长时直接用历史波动率锥观测隐波高低是可取的。

塑料2109合约及隐含波动率(Implied Volatility,IV)

IV是将市场上的期权交易价格代入期权理论价格模型,反推出来的波动率数值,它反映了投资者对未来标的波动率的预期,在香港市场又称为“引伸波幅”。


 
(文/小编)
 
反对 0 举报 0 收藏 0 打赏 0
免责声明
• 
本网站部分内容来源于合作媒体、企业机构、网友提供和互联网的公开资料等,仅供参考。本网站对站内所有资讯的内容、观点保持中立,不对内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。如果有侵权等问题,请及时联系我们,我们将在收到通知后第一时间妥善处理该部分内容。
 

版权所有:江苏远华橡塑有限公司

苏ICP备18062203号-2